Deducerea de 400€ pentru Investiții la Bursă

Cum funcționează facilitatea fiscală pentru salariați și PFA — ghid complet cu exemple

Pe scurt

  • Din 1 martie 2026, salariații și PFA care investesc la bursă pot deduce până la 400 EUR/an din venitul impozabil
  • Economia reală: maxim ~200 RON/an (10% din 400 EUR) pentru salariați
  • Salariați: se aplică prin angajator. PFA: prin Declarația Unică
  • Instrumente eligibile: acțiuni, obligațiuni și ETF-uri pe piețe reglementate
  • Se cumulează cu deducerea de 400 EUR la pilonul 3
  • Bază legală: OUG 8/2026

Ce este deducerea de 400€?

Guvernul a introdus prin OUG 8/2026 o facilitate fiscală pentru persoanele fizice care investesc la bursă. Practic, sumele investite în acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri — până la echivalentul în lei a 400 EUR pe an — se scad din baza de calcul a impozitului pe venitul din salarii.

Nu este un bonus direct de 400 EUR, ci o reducere a bazei impozabile. Diferența contează: economisești doar impozitul pe acei 400 EUR, nu suma integrală.

Exemplu concret

Salariu brut: 8.000 RON/lună

Investiție în ETF-uri în martie: 2.000 RON (~400 EUR)

Deducere aplicată în luna martie: 2.000 RON

Fără deducere: impozit pe 8.000 RON bază = 800 RON

Cu deducere: impozit pe (8.000 - 2.000) = 6.000 RON bază = 600 RON

Economie: 200 RON (pe tot anul, o singură dată)

Nota: exemplul e simplificat. Baza reală de impozitare include CAS, CASS și alte deduceri. Economia efectivă e de ~10% din suma investită, maxim ~200 RON/an.

Cine poate beneficia?

OUG 8/2026 acoperă două categorii:

  • Salariații — deducerea se aplică pe statul de plată, la funcția de bază, prin angajator (Art. 78)
  • PFA / activități independente — deducerea se aplică la calculul venitului net anual, în sistemul real, prin Declarația Unică (Art. 68)

Restul acestui ghid se concentrează pe varianta pentru salariați, fiind cea mai întâlnită situație.

Nu se aplică pentru:

  • Persoane fără venituri impozabile — pensionari, studenți, persoane fără angajare
  • Funcții secundare — doar la funcția de bază (locul principal de muncă)
  • Persoane cu scutire de impozit pe venit — dacă nu plătești impozit (ex: handicap grav), nu ai ce deduce

Ce investiții sunt eligibile?

Deducerea se aplică pentru achizițiile de:

  • Acțiuni — tranzacționate pe piețe reglementate (BVB, dar și burse europene)
  • Obligațiuni — corporative sau de stat, tranzacționate pe piețe reglementate
  • ETF-uri (Exchange Traded Funds) — fonduri tranzacționate la bursă

Condiția esențială: instrumentele trebuie să fie tranzacționate pe piețe reglementate. Asta include BVB (Bursa de Valori București) dar și bursele europene unde sunt listate ETF-urile populare (VWCE, IWDA etc.).

Exemple concrete

  • Acțiuni BVB (TLV, SNP, BRD) — eligibile
  • ETF-uri pe XTB/Tradeville (VWCE, IWDA, EUNL) — eligibile
  • Obligațiuni Fidelis/Tezaur de pe BVB — eligibile
  • Crypto (Bitcoin, Ethereum) — NU sunt eligibile
  • Fonduri mutuale clasice (deschise, netranzacționate) — NU sunt eligibile
  • Depozite bancare — NU sunt eligibile

Atenție la brokerul folosit

Legea cere ca achizițiile să fie făcute prin intermediari autorizați conform Art. 961 din Codul Fiscal — entități rezidente în România sau cu sediu permanent în România.

  • Tradeville, XTB (subsidiară RO) — eligibile clar
  • Interactive Brokers — situație neclară (nu are sediu permanent în România). Discuții în comunitate sugerează că nu ar îndeplini condiția.
  • Trading 212 — situație neclară (entitate bulgară, fără prezență RO)

ANAF nu a emis clarificări oficiale privind eligibilitatea brokerilor străini. Recomandare: dacă vrei certitudine, folosește un broker cu prezență în România pentru tranzacțiile de deducere.

Costurile de tranzacționare NU se includ

Se deduce doar prețul efectiv al instrumentelor achiziționate. Comisioanele brokerului, taxele de custodian sau orice alte costuri de tranzacționare nu se includ în suma deductibilă.

Cum se aplică practic — pas cu pas

  1. Investești la bursă — cumperi acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri prin broker (Tradeville, XTB etc. — vezi secțiunea despre eligibilitate brokeri mai sus)

  2. Ceri document justificativ de la broker — un extras care confirmă achiziția, suma și data decontării. Brokerul trebuie să fie autorizat.

  3. Prezinți documentul angajatorului — angajatorul deduce suma din baza de calcul a impozitului pe salariu, în luna în care s-a decontat tranzacția

  4. Primești salariul cu impozit mai mic — diferența apare în fluturaș ca un net mai mare în luna respectivă

Timing: luna decontării, nu a ordinului

Deducerea se aplică în luna în care tranzacția a fost decontată (settlement), nu în luna în care ai plasat ordinul. La majoritatea brokerilor, decontarea durează T+2 (2 zile lucrătoare). Deci dacă cumperi pe 28 martie, decontarea e pe 1 aprilie, și deducerea se aplică în aprilie.

Birocrație reală

Unul din motivele pentru care facilitarea e considerată complicată: trebuie să obții documente de la broker, să le prezinți departamentului de HR/payroll, iar acesta trebuie să le proceseze corect în statul de plată. Unii angajatori pot fi reticenți sau nefamiliarizați cu procesul.

Recomandare: discută cu HR-ul înainte de a investi, pentru a te asigura că știu cum să aplice deducerea.

Confidențialitate: angajatorul vede investițiile tale

Documentele justificative trebuie să includă instrumentele achiziționate și valoarea acestora. Practic, HR-ul / contabilitatea firmei va vedea unde și cât investești.

Pentru ~200 RON/an, mulți consideră acest compromis inacceptabil. Dacă confidențialitatea investițiilor e importantă pentru tine, cântărește dacă merită.

Alternativă: investește exact 400 EUR într-o singură tranzacție mică, pentru a limita cât dezvălui.

Dintr-o dată sau eșalonat?

Poți investi toți cei 400 EUR într-o singură lună sau pe parcursul anului. Limita de 400 EUR este anuală.

Strategie Investit Dedus Economie
O singură investiție în martie 2.000 RON 2.000 RON ~200 RON
DCA: 170 RON/lună × 12 2.040 RON 2.000 RON ~200 RON
Investiție de 500 RON 500 RON 500 RON ~50 RON

Sume calculate la echivalentul de ~5 RON/EUR. Economia efectivă = 10% din suma dedusă.

Se cumulează cu pilonul 3?

Da. Sunt două facilități separate cu bugete distincte:

  • 400 EUR/an — pentru investiții la bursă (acțiuni, obligațiuni, ETF-uri)
  • 400 EUR/an — pentru contribuții la pensii private (Pilon 3)

Poți beneficia de ambele simultan. Economia maximă combinată: ~400 RON/an (200 RON din fiecare).

Confuzii frecvente

NU este un bonus de 400 EUR

Nu primești 400 EUR de la stat. Primești o reducere de impozit pe suma investită, până la limita de 400 EUR. Economia reală e de ~10% din sumă, adică maxim ~40 EUR (~200 RON).

NU scade impozitul pe câștiguri bursiere

Deducerea se aplică la impozitul pe salariu, nu la impozitul pe câștigurile de capital. Dacă vinzi acțiuni cu profit, impozitul pe câștig (3% sau 6% în 2026) se calculează separat și nu e afectat de această facilitate.

Pentru salariați: NU apare în Declarația Unică

Deducerea se procesează prin statul de plată al angajatorului. Nu declari nimic în D212. Dacă ești PFA, situația e diferită — deducerea se aplică în D212 la calculul venitului net.

Întrebări Frecvente

Cele mai comune întrebări despre deducerea de 400€

Informațiile de mai jos sunt orientative, bazate pe legislația în vigoare. Nu constituie consultanță fiscală. Pentru situația ta concretă, consultă un expert contabil autorizat.
Cât economisesc efectiv?

Maxim ~200 RON/an. Deducerea de 400 EUR reduce baza impozabilă, nu impozitul direct. La cota de 10% impozit pe salariu, economisești 10% × 400 EUR ≈ 40 EUR ≈ 200 RON.

Se aplică la ETF-uri străine (VWCE, IWDA)?

Da, cu condiția ca ETF-urile să fie tranzacționate pe o piață reglementată. VWCE și IWDA sunt listate pe burse europene reglementate (Xetra, Euronext), deci sunt eligibile.

Am scutire de impozit pe venit (handicap). Pot beneficia?

Nu. Deducerea reduce impozitul pe venit. Dacă ai scutire totală (grad de handicap accentuat sau grav), nu ai impozit din care să se deducă.

Se cumulează cu deducerea la Pilonul 3?

Da. Sunt facilități separate cu bugete distincte: 400 EUR investiții bursă + 400 EUR Pilon 3. Economia maximă combinată: ~400 RON/an.

Trebuie să declar ceva în Declarația Unică?

Pentru salariați: nu. Deducerea se procesează de angajator prin statul de plată. Nu apare în D212.

Pentru PFA: da — deducerea se aplică în Declarația Unică, la calculul venitului net anual în sistemul real (Art. 68).

Atenție: dacă ai și câștiguri de capital sau dividende de la bursă, acelea se declară separat în D212 — dar nu au legătură cu deducerea de 400 EUR.

Ce document cer de la broker?

Un extras sau confirmare de tranzacție care include: numele tău, instrumentul achiziționat, suma investită (fără comisioane), data decontării, și confirmarea că emitentul e un intermediar autorizat. Majoritatea brokerilor generează astfel de documente automat. Tradeville a anunțat că va oferi un raport special pentru această deducere.

Dacă investesc 10.000 EUR, deduc tot?

Nu. Limita anuală e de 400 EUR (~2.000 RON). Investiția de 10.000 EUR îți aduce aceeași deducere ca una de 400 EUR din perspectiva acestei facilități.

Pot folosi IBKR (Interactive Brokers)?

Situație neclară. Legea cere achiziții prin intermediari conform Art. 961 din Codul Fiscal — entități rezidente în România sau cu sediu permanent în România. IBKR nu are sediu permanent în România, deci eligibilitatea e discutabilă.

Opțiuni sigure: Tradeville și XTB (subsidiară RO).

Angajatorul va vedea investițiile mele?

Da. Documentele justificative includ instrumentele achiziționate și valoarea lor. HR-ul / contabilitatea firmei va vedea unde și cât investești.

Pentru ~200 RON/an, mulți consideră acest compromis inacceptabil. O alternativă: investește exact ~400 EUR într-o singură tranzacție, limitând informațiile divulgate.

Investițiile din ianuarie-februarie 2026 sunt eligibile?

Nu. OUG 8/2026 a intrat în vigoare pe 1 martie 2026. Deducerea se aplică doar pentru achiziții decontate începând cu 1 martie 2026. Investițiile făcute în ianuarie sau februarie nu se califică, indiferent de broker sau instrument.

Fidelis/Tezaur cumpărate la oferta primară sunt eligibile?

Situație neclară. Obligațiunile Fidelis cumpărate pe piața secundară a BVB (prin broker — Tradeville, XTB etc.) sunt eligibile. Dar cele subscrise la oferta primară, prin banca ta sau Ghișeul.ro, ridică semne de întrebare: subscrierea se face prin bănci (agenți de plasament), nu prin intermediari autorizați în sensul Art. 961 din Codul Fiscal.

Dacă vrei certitudine, cumpără Fidelis de pe piața secundară BVB prin broker. E același instrument, doar că îl cumperi de la alt investitor, nu de la stat.

Pot folosi Revolut pentru deducere?

Situație neclară, similar cu IBKR. Revolut Securities Europe UAB e o entitate lituaniană care operează în România prin pașaportul european. Legea cere ca intermediarul să fie rezident fiscal în România sau să aibă sediu permanent aici (Art. 961). Revolut nu are sediu permanent în România.

Opțiuni sigure: Tradeville și XTB (subsidiară RO) îndeplinesc clar condiția.

Merită birocrația?

Depinde. Dacă deja investești la bursă prin DCA lunar, singurul efort e să trimiți un document la HR o dată pe lună (sau anual). Economia de ~200 RON/an nu e enormă, dar e bani gratis dacă procesul e simplu la angajatorul tău.

Lucruri de cântărit: angajatorul va vedea investițiile tale (ce instrumente, ce sume), unii angajatori nu știu cum să proceseze deducerea, iar birocrația lunară poate fi obositoare. Dacă oricare din astea e un deal-breaker, s-ar putea să nu merite.

Calculează-ți impozitul pe investiții

Calculatorul nostru gratuit îți arată exact cât datorezi pe dividende, acțiuni, crypto și alte venituri — inclusiv bonificația de 3% dacă depui devreme.

Calculator complet

Surse

Articol publicat pe 9 martie 2026, actualizat pe 19 martie 2026. Informațiile reflectă legislația în vigoare la data actualizării.